2020年3月19日大猫说

正文

前几天，朋友圈里一众人开始转发一个文章，大意是桥水较早前就开始做空美股，体现出了其超群的智慧，仿佛投资神人一般。

昨天风向突然变了，又开始转发”桥水爆仓“。

我只能说，大家喜欢根据直觉判断跟风吧，大多数人其实根本就不懂桥水基金是做什么的，运营模式是什么。其实在我看来，世界上根本就没有什么投资神人，巴菲特也不是。

他们都是大的资管机构而已，说白了，就是帮别人管钱。你要让别人信任你把钱给你，全世界都一样：你得有个大ip才行。

巴菲特，桥水这种都是超级ip，全世界很多大资金都交给他们在管理。他们的体量可以说是非常大的，但体量非常大的时候，其实不可能那么灵活，只有最简单的交易策略才能玩儿得转，不可能像散户或者小机构那样姿势万千。而最近股票跌了这么多，他们这样的大机构肯定是独善其身，并且自身对市场也会有相当的影响。

关于桥水，我明天会在大猫城堡微信群做一个更详细的风向，科普一下，他们到底是做什么业务，如何运作，以及基金业务的一些分类等等。

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今天看到一个新闻说：老罗（罗永浩）要做直播电商了。

我隐隐感觉，老罗同志又要误入歧途了，这事儿看上去适合他，其实我觉得并不适合。他有他的能力圈，但他似乎总不想在自己的能力圈内做事。

当然老罗，我个人对他是有敬意，我觉得创业者都不容易，一个创业者，花了人生中最宝贵的时间阶段做了一个品牌，但因为种种原因失败，还欠了很多钱，这是大多数人根本没有机会经历的事情。

虽然我不看好他做直播电商，但还是希望他能做好吧。

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这几天在看李佳琦直播，埃，这哥们儿真是厉害。一个商品上去就被秒，简直就是行走的百货商场流量包。

但也挺辛苦，每天要对着镜头喊。都是时代的产物，当然了，过去没有互联网，没有直播的年代，那些个体户要卖商品也要靠口才吆喝，后来的电视购物也类似，所以直播电商也算是时代的必然，这是一个前端的销售场景。

但其实今天的我更关注和看好的是那些商业模式背后的供应链，前端的销售未来永远是千变万化，大多数流量渠道很难抓住所有机会，但是背后的链条，基础设施却可以作为持久的资产。

在股灾中，我也在密切关注那些拥有护城河，有技术，有良好业务的产业链公司，真有好东西的时候我也会毅然决然的持有他们。